聯邦精選科技基金八月份操作策略

美國聯準會主席鮑爾於全球央行年會上持續釋出鴿派論調，雖然支持今年內開始縮減購債，但並未提及何時正式宣布以及縮減購債步調，同時也重申通膨只是暫時性，強調Fed即將縮減購債的時機和步伐與升息與否無關，整體言論偏向鴿派。產業方面，日前晶圓代工大廠宣布調整價格，此舉讓市場確信明年整體供給仍將持續緊張，並可一窺客戶客戶真實需求，整體仍維持正面看法未變。記憶體族群長線趨勢不變，記憶體大廠日前法說表示DRAM與NANDFlash供需仍將吃緊並延燒到2022年，近期記憶體報價受到長短料影響，但仍無礙明年供需仍健康的產業趨勢。

觀察傳產板塊，鋼鐵部分，中國七月粗鋼產量降至2020年四月以來最低單月產量，中國政策上朝向減碳，要求今年全年產量與去年保持不變，預期下半年高爐減產力道將加強，整體有助於亞洲鋼市與整體供給。整體而言，在全球資金持續寬鬆，整體半導體展望仍佳，產業方面可逢低布局半導體、記憶體相關、5G相關供應鏈、車用電子與鋼鐵，由於持續看好全球景氣復甦，略為增加整體傳產比重。