華南永昌全球物聯網精選基金十二月份經理評論
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2025/01/15 13:48
(華南永昌投信 提供)
由於美國整體環境直到 2024/12 結束, 10 年期公債殖利率中位數預期值依舊高檔,甚至上修至 4.3%,顯示市場普遍共識對於進入降息循
環的利率系統,依舊嚴格檢視與監督,雖然最新的 PCE 與核心數值都低於預期,政府支出法案也能夠順利,但是市場價格依舊凌亂與不穩
定,雖然符合預期,但是仍然不利於市場買盤信心,對於後續仍會維持原先謹慎的假設,利率敏感度恐怕都仍有一定的發酵,並對於市場股
匯市造成影響,值得留意。因此,物聯網基金仍將加強分散來繼續度過這個過程,仍堅持非科技區塊的配置需要,有 alpha 效果也有平衡
風險的功效。主軸上,基金繼續以最具市場領導地位的品牌作為持有重心,其他的品牌則仍建議先行觀望並伺機回補,這個過程會依照上述
的邏輯來因應。
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