(一)公司簡介

1.設立日期：民國六十五年六月二十八日

2.總公司、營業所及工廠之地址、電話：
總公司：台北縣五股鄉五權六路9號。 電話：(02)2299-2121
五股廠：台北縣五股鄉五權六路9號。 電話：(02)2299-2121
觀音廠：桃園縣觀音鄉經建二路46號。 電話：(03)483-8530
網址：www.texyear.com

(二)公司組織

各主要部門所營業務

部　 　門	主　　　要　　　職　　　掌
稽 核 室	掌理各項作業、制度之定期或不定期稽核事宜。
總經理室	規劃、制定整體營運策略、中長期經營目標及各項管理制度。 法律及相關業務。 採購作業及採購制度之規劃及建立。
行銷企劃部	行銷策略之規劃、市場調查、目標設定及執行。 協助業務推廣及銷售業務。
營業部	設有國內部、國外部、工品部、中港部、機械部。 掌理產品行銷之目標達成、價格訂定、銷售合約之簽訂、商情搜集等事務。 機械部並含外包管理、安裝配合、試車調整、驗收配合及售後服務。
研發部	設器具研發部、化學研發部。 新產品之開發規劃、產品設計及新製程技術開發與專利管理。
製造廠	設立器具廠及化工廠。 負責產品測試生產、製造系統規劃與改善，確保產能、品質、交期於最佳狀態。
人力資源部	規劃建立全公司人事制度、績效考核系統、行政作業及全公司人力資源發展等相關業務。
總務部	掌理公司有關固定資產之採購及管理，庶務、修繕、用品領用、保養及工安問題。 參與福利委員會之各項活動協辦。
財會部	財務規劃及掌理資金調度、銀行往來及應收帳款催收檢討。 掌理帳務處理、損益計算、管理資料分析及有關各項股務工作、不定時提供各種徵信調查事宜。

(三)董事及監察人資料

89年12月20日

職稱	姓名	選任 日期	任期	選任時持有股份		現在持有股數		配偶、未成年子女現在持有股份		主要經(學)歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
				股數	持股比率%	股數	持股比率%	股數	持股比率%			職稱	姓名	關係
董事	蕭錦聰	88.5.29	3	4,182,413	23.24	6,419,420	23.34	901,652	3.28	台灣大學商學系 德淵企業總經理	－	董事 董事	呂世光 南川隆司	姻親 兄弟
董事	林啟琛	88.5.29	3	384,000	2.13	585,510	2.13	220,433	0.80	台北工專化工科 德圓貿易總經理	－	財會經理	王秀珍	夫妻
董事	王念蘇	88.5.29	3	230,000	1.28	352,200	1.28	81,050	0.29	台北商專企管科 德淵企業協理	－	－	－	－
董事	呂世光	88.5.29	3	1,317,500	7.32	1,556,406	5.66	102,106	0.37	成功大學工管系 德江貿易總經理	德江貿易（股）董事長	董事	蕭錦聰	姻親
董事	南川隆司	88.5.29	3	546,596	3.04	785,731	2.86	754,687	2.74	日本高等電氣通訊技術學校 神鋼電機資材部長	－	董事	蕭錦聰	兄弟
監察人	王世濟	88.5.29	3	450,000	2.5	621,875	2.26	54,874	0.20	蘇水高職 金金建設（股）總經理	金金建設（股）總經理	－	－	－
監察人	吳慧珍	88.5.29	3	10,000	0.06	15,150	0.06	－	－	德明商專 合陸（股）財務副理	合陸（股） 財務副理	－	－	－

二、業務及財務狀況：

(一)業務內容

1.業務範圍

(1)所營業務之主要內容：

A.粘劑（熱熔膠）之加工製造買賣業務。
B.各種粘劑使用器具之製造買賣業務。
C.工業用自動化機械及化工機械之設計、製造、加工、安裝、組合、調整、修理等業務。
D.前各項有關產品之進出口貿易業務。
E.代理國內外廠商前各項有關產品之報價、投標、經銷業務。

(2)所營業務八十八年度之營業比重

A.熱熔膠及其他膠（41.79%）。
B.熱膠器具（32.87%）。
C.機械組裝（6.69%）。
D.商品買賣（18.65%）。

(3)公司目前之產品及服務項目
A.公司目前之產品：熱熔膠、感壓膠、瞬間膠、光硬化接著劑、各式膠類商品、膠槍、護貝機、裁紙機、膠裝機、膠裝夾及振動機、打刻機等機械設備。
B.公司目前之服務項目：相關商品之銷售服務、安裝服務、技術移轉及售後服務等。

(4)計劃開發之新產品
A.熱熔膠系列新產品。
B.DVD光碟片貼合用光硬化接著劑。
C.筆記型電腦外殼用超塑性鋁合金與塑膠複合成型用熱熔膠。
D.功能性高分子材料。
E.熱膠器具系列新產品。
F.OA關連碎紙機等新產品。

(二)營業計劃

1.八十八年度營業計劃實施成果

八十八年國內經濟已慢慢脫離亞洲金融風暴之影響在復甦中，但卻碰上九二一大地震，臺電供電不正常，使國內之工業稍受影響。不過在匯率緩慢升值之情形下，反而有利於原料大部份為進口之熱熔膠業，其成本可因此而降低許多。

本公司八十八年度營業額為872,200仟元，達成預定目標900,000仟元之96.91%，較八十七年度之778,277仟元成長12.07%。在獲利方面，稅前淨利亦增加到62,798仟元，較八十七年度成長63.19%。在傳統之製造業中能有如此之成長實在不易。

八十七年引進日本株式會社松村石油研究所之感壓熱熔膠技術，產品已開始進入市場，頗受好評，其成長可期。在自製之熱熔膠產品，八十八年營業額達307,429仟元，較八十七年成長11.34%。

自製之器具產品八十八年營業額達286,662仟元，較八十七年成長13.02%。主要是本公司不斷開發出新型護貝機以取得消費市場之領先地位。

因為新產品持續的加入市場，使其營業不斷成長，預期可再為公司創造可觀之營收，使八十九年度營收及獲利持續成長。

2.預算執行情形：

單位：新台幣仟元

項　 　目	88年度預算數	88年度實際數	達成率%
營業收入	900,000	872,200	96.91
營業成本	712,080	670,511	94.16
未實現銷貨利益	0	6,831	－
已實現銷貨利益	0	5,300	－
營業毛利	187,920	200,158	106.51
營業費用	145,325	156,514	107.70
營業淨利	42,595	43,644	102.46
營業外收支淨額	（3,810）	19,154	502.73
稅前淨利	38,785	62,798	161.91

3.財務收支及獲利能力分析：

單位：新台幣仟元

項 目	八十八年度	八十七年度	增(減)比率%
營業收入	872,200	778,277	12.07
營業成本	670,511	604,253	10.97
未實現銷貨利益	6,831	5,300	28.89
已實現銷貨利益	5,300	0	－
營業毛利	200,158	168,724	18.63
營業費用	156,514	134,458	16.40
營業淨利	43,644	34,266	27.37
營業外收支淨額	19,154	4,215	354.42
稅前淨利	62,798	38,481	63.19
稅後淨利	55,718	31,110	79.10
資產報酬率	10.40%	7.34%	41.69
股東權益報酬率	17.40%	12.46%	39.65
純益率	6.39%	3.99%	59.75
每股盈餘	2.61元	1.65元	58.18

4.研究及發展狀況：

本公司研究發展支出最近三年度如下：

單位：新台幣仟元

項 目	八十六年度	八十七年度	八十八年度
研究發展支出	22,000	21,533	32,263
佔營業收入比例%	3.38	2.77	3.70

（2）研究發展成果：

（I）化工製品：

年　　度	研　　發　　成　　果
八十八年	EVA熱熔膠改良
	感壓熱熔膠改良
	噴墨印表機用受像材原材料
	分析用凝膠實驗室製造技術
	低白化瞬間膠

(II)器具製品：

年　　度	研　　發　　成　　果
八十八年	熱熔膠槍改良
	護貝機改良
	簡單型護貝機
	冷裱機
	工業用膠槍

（3）未來研究發展計畫：

(I)化工製品：

低成本之熱熔膠開發。
高性能熱熔膠之開發。
矽氟特用化學品。
筆記型電腦外殼用超塑性鋁合金與塑膠複合成型用熱熔膠。
DVD用UV接著劑。
CD用保護層。
半導體特用化學品。

(II)器具製品：

大型護貝機開發。
護貝機專案開發。
簡易式護貝機。
OA用新產品。

(二)本年度(八十九年)營業計劃概要：

國內經濟景氣明顯復甦，八十九年我國經濟成長率預估為6.5%。熱熔膠也會隨著景氣復甦及環保法規要求而更成長；另外護貝機產品隨著生活之改善，也會慢慢進入每一個家庭，其市場潛力無窮。因此八十九年度本公司將秉持全員參與、持續提升品質以滿足客戶之政策，繼續開拓熱熔膠、電子用膠、護貝機及OA辦公用產品、工業用熱熔膠槍和自動化設備等業務。以使公司營收與獲利同步成長，八十九年度預估營業額為1,031,531仟元，比八十八年成長18.27%。

展望未來一年，本公司擬定之經營方針，營業目標與產銷政策如下所述：

1.經營方針：

在化工製品方面：

A.落實ISO9001品保制度，持續提升品質以滿足顧客。
B.強化管理，降低成本。
C.引進技術與策略聯盟，拓展亞太市場。
D.強化經營體制，拓展內外銷市場。
E.加強高毛利新產品開發，以提高獲利。
F.引進新產品，拓展國內市場。

在器具製品方面：

A.落實ISO9001品保制度，持續提升品質以滿足顧客。
B.策略聯盟，拓展國際市場。
C.強化經營體制，積極建立行銷通路。
D.強化開發體制，加快新產品開發速度。
E.改善製程能力，提昇組裝技術。

2.營業目標：

本公司八十九年度營業目標表列如下：

單位：噸；仟台 /仟元

主　要　產　品	銷　售　數　量	銷　售　金　額
熱熔膠	5,301	328,725
其他膠	55	57,588
熱膠器具	1,081	377,806
機械組裝（註）	－	27,207
商品買賣（註）	－	240,205
合　　計　（註）	－	1,031,531

（註）：因產品計算單位不同，故不具數量統計意義。

3.重要之產銷政策：

生產及研發方面：

A.產品品質提升及海外投資評估：

• 落實ISO-9001品保制度，建立優良品質保證體系。
• 大陸設廠可行性評估。

B.持續新產品研究開發： 感壓熱熔膠系列產品。

• 電子、電機工業用UL 94V-0級難燃型耐高溫熱熔膠。
• 光硬化型高性能電子、光電、醫療器材用接著劑、塗料。
• 半導體用封裝材料。
• 矽氟脫模劑。
• 筆記型電腦外殼用超塑性鋁合金與塑膠複合成型用熱熔膠。
• 工業用膠槍。
• 大尺寸護貝機。
• 複合式功能護貝機。
• 裁紙機、碎紙機等OA關連產品。

（2）銷售方面：

A.與美國熱熔膠生產及銷售大廠A公司簽訂策略聯盟同意書，A公司承諾每年至少向本公司採購一定數量的熱熔膠產製品，並隨時提供本公司最新的製程配方與製造技術；而A公司取得本公司熱熔膠產製品之美國地區獨家銷售代理權。

B.強化業務人員之專業技術訓練，以專業、技術服務客戶，建立商譽。

C.在銷售拓展上，刊登各類媒體廣告及參加各類國內外相關之展覽，增加銷售機會。

(三)本年度(八十九年)產銷計劃表：

89年9月30日 單位：噸、仟台

主要產品	生產量			銷售量
	全年預算	目 前 已 達 預 算 之		全年預算	目 前 已 達 預 算 之
		數量	%		數量	%
熱熔膠	5,301	4,271	80.57	5,301	4,172	78.70
其它膠	55	79	143.64	55	47	85.45
熱膠器具	1,060	678	63.96	1,060	663	62.55
合　　計	6,416	5,028	78.37	6,416	4,882	76.09

(四)本年度(八十九年)收支及盈餘預算：

單位：新台幣仟元

預計損益表	全年度預算
營業收入	1,031,531
營業成本	789,565
營業毛利	241,966
營業費用	176,579
營業淨利	65,387
稅前純益	84,071

(五)處分或取得不動產或長期投資計劃

1.預計將於一年內處分不動產或長期投資計劃：無。
2.預計將於一年內取得不動產或長期投資計劃：無。

(一)最近五年度簡明財務資料

1.簡明資產負債表及損益表

(1)簡明資產負債表

單位：新台幣仟元

年度 項目			最近五年度財務資料(註1)
			84年	85年	86年	87年	88年	截至89年9月30日財務資料
流動資產			238,383	237,947	243,161	277,694	312,712	311,590
基金及長期投資			0	0	0	21,256	34,071	61,540
固定資產(註2)			222,830	223,114	241,807	237,963	264,362	259,643
其他資產			162	3,214	7,949	1,188	1,699	735
資產總額			461,375	464,275	492,917	538,101	612,844	633,508
流動負債		分配前	205,846	177,778	193,398	196,902	199,141	181,765
		分配後	206,361	177,778	193,398	198,578	202,148	-
長期負債			77,064	88,884	75,962	59,530	39,362	31,542
其他負債			0	0	0	5,741	9,788	14,982
負債總額	分配前		282,910	266,662	269,360	262,173	248,291	228,289
	分配後		283,425	266,662	269,360	263,849	251,298	-
股本			113,250	150,000	150,000	180,000	220,000	275,000
資本公積			25,987	9,012	9,012	1,607	24,133	24,291
保留盈餘		分配前	39,228	38,601	64,545	95,560	122,565	108,178
		分配後	21,724	38,601	64,545	66,884	64,558	-
累積換算調整數			0	0	0	（1,239）	（2,145）	（2,250）
股東權益總額		分配前	178,465	197,613	223,557	275,928	364,553	405,219
		分配後	177,950	197,613	223,557	274,252	361,546	-

(註1)：最近五年度及89年9月30日之財務資料均經會計師查核或核閱簽證。
(註2)：截至民國89年9月30日，台北縣五股鄉五工段300坪及桃園縣觀音鄉工業區段3,580坪之土地，分別於88年及80年7月1日按土地公告現值辦理重估，合計重估增值總額為45,324仟元，提列土地增值稅準備17,467仟元，差額27,857仟元已全數列為資本公積。

2.簡明損益表

單位：新台幣仟元

年度 項目	最近五年度部份財務資料(註)
	84年	85年	86年	87年	88年	截至89年9月30日財務資料
營業收入	570,595	615,946	650,423	778,277	872,200	713,255
營業毛利	126,735	130,512	161,042	168,724	200,158	159,883
營業損益	34,106	22,283	30,771	34,266	43,644	35,766
營業外收入	7,423	8,966	12,963	16,055	28,372	24,621
營業外支出	28,687	14,252	16,359	11,840	9,218	6,507
繼續營業部門稅前損益	12,842	16,997	27,375	38,481	62,798	53,880
本期損益	13,035	16,888	25,944	31,110	55,718	43,746
每股盈餘(元)	1.00	0.99	1.5	1.65	2.61	1.59

(註1)：最近五年度及89年9月30日之財務資料均經會計師查核或核閱簽證。

(一)轉投資事業概況

單位：仟元/仟股；89年9月30日

轉投資事業	主要營業	投資 成本	帳面 價值	投資股份		股權 淨值	市價	會計處 理方法	最近年度投資報酬		持有公司股份數額
				股數	股權 比例				投資損益	分配股利
TEX YEAR(HONG KONG) LTD.	熱熔膠,接著劑,各項器具製造買賣	33,694	54,700	8,000	99.88%	81,446	－	權益法	6,881	－	－

（二）綜合持股比例

單位：仟股；89年9月30日

轉投資事業	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股　　　數	持股比例	股　　　數	持股比例	股　　　數	持股比例
TEX YEAR (HONG KONG) LTD.	8,000	99.88﹪	10	0.12﹪	8,010	100﹪