台新2000高科技基金八月份經理人報告
2023/9/20 下午 04:27:00 作者:沈建宏
8月台股如預期出現震盪,整月下跌510.92點,跌幅2.98%,OTC表現較疲弱(連兩月),整月跌3.79%,雖然8月台股下跌,但主要反映5~7月台股上漲超過2000點,累計不少獲利回吐賣壓,當中的指標AI受惠族群(尤其是電子下游組裝類股),其實在美股包括NVidia等AI族群在7~8月已經開始修正,台灣的科技類股尤其是AI受益股表現實屬強勁。目前關注的變數:(1)中國政策陸續出台,無論降息/鬆綁限制/刺激經濟等各種方式,是否真能刺激中國股市與經濟回溫;(2)FED下半年升息與縮表的態度?(3)外資避險需求上升,後續是否轉賣超並放空台股。展望2023年9月台股,因為(1)9月將是財報與新產品發表前的空窗期;(2)技術面7月底台股指數的帶量長黑,台股加權指數月線已經下彎,季線也走平逐漸下彎;3)資金面外資開始轉賣超,台指期未平倉口數淨空單增加,因此預期9月將是震盪整理的月份,指數與個股或許激烈調整,但在2H23優於1H23,2024年優於2023年的景氣前提下,無須悲觀,預期個股表現將優於大盤表現。看好:1)AI相關成長受惠股;2)電動車供應鏈;3)谷底回升的記憶體供應鏈;4)低軌道衛星供應鏈;5)光通訊產業;6)在6~7月因盤面資金集中AI族群而被錯殺,且基本面與配息仍佳的族群,例如零售與觀光,以及績優電子股等。