台新中國精選中小基金一月份經理人報告
2024/2/22 下午 04:09:00 作者:游欣穎
1月份中國製造業PMI為49.2%。較上月上升0.2個百分點,仍處在榮枯線之下,但較前月有所好轉,後續仍看政策,包括地產、資本市場、民營企業相關政策均有加碼空間。而在經濟數據的部分,根據近期地方兩會陸續公布的目標來看,2024年地方加權GDP增速訂為5.41%,通常全國低於地方平均0.5個百分點,預期今年中國GDP增速將訂在5%,後續仍不悲觀。
當前A股因缺乏增量資金及停損賣壓,導致近期跌幅擴大,目前市場信心仍需修復,但從兩融餘額來看,已接近2018年低點,後續籌碼面有望恢復平穩,從估值角度來看,目前A股已在歷史絕對低點,如若春節居民消費超出預期、政策持續加碼、高頻數據改善,均有望為股市帶來催化劑,長線資金仍可逢低布局,關注重點仍為:(1)政策受惠族群,包括中特估、高分紅。(2)科技創新應用,包括AI與機器人。