統一全球智聯網AIoT基金四月份市場回顧與操作策略
2022/5/17 上午 10:06:00 作者:林鴻益
美國第一季經濟數據多數良好,市場認為FED對抗通膨的立場將更堅定,引發 了美股4月底再度走低,而控制物價穩定也成為FED這一波升息縮表的主要政策 目標,4月的另一個特殊現象是新興國家紛紛提前升息,以避免美元走強引發資 本外流。
俄烏衝突的戰場從基輔轉移到頓巴斯地區,可能走向更激烈的地面會戰,另一 方面隨著北歐各國加入北約的意願越趨鮮明,使得歐洲與俄羅斯的緊張形勢進 一步升溫。
中國2021上半年經濟增長失速,提前啟動了降準降息,資本市場在一整年的加 強監管與財政收縮後,終於能感受到政府為股市托底的作為,而地方政府的政策轉向,將會引導房地產銷售回暖,預期中國將步入新一輪的信貸放鬆周期。 4月 失控的疫情,使得華東製造業停擺,也造成全球供應鏈再次中斷,所幸4月底已逐步恢復,我們認為下半年可望看到經濟恢復帶給股市上漲動能。就過往的經驗 來看, A股多頭常出現在經濟下行的年份,主要是疲弱的經濟會促使中央採取較寬鬆與刺激性的經濟政策。
持續看好碳中和的發展,以二次電力革命為核心,如同以往所說的,新能源的發 展將成為顯學,除了電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外,國家級別的電力系統改造也是刻不容緩,包括新增儲能裝置與電網升級,以支撐國家能 源體系的健全發展,這些都會是基金布局側重的方向。
由5G衍生出龐大的商機與供應鏈,舉凡AI人工智能、 IOT物聯網、雲端、邊緣 運算、元宇宙等都是主流趨勢,科技股的估值切換行情業已展開,基金持續擇優布局。
主要持股分布於IC設計服務、鋰電池及其材料、雲安全、保險、高速運算晶 片、儲能逆變器、串流影音、晶圓代工、電子零組件、不鏽鋼、電動車、化 肥、運輸等。