台新中國通基金六月份經理人報告

6月底外資持有台指期淨空單口數為29,071口，較5月增加4319口，顯示外資在指數高檔位置之下，操作心態依舊保守。進入6月後市場將關注以下幾點：1)5月以來Delta變種病毒開始在多個國家蔓延，甚至在接種率最高的以色列亦傳出疫苗對Delta病毒的保護力下降，未來Delta病毒是否肆虐全球，引發疫情再度升高的風險。2)5月美國CPI指數增幅高於預期，但近期10年期美債殖利率表現平靜，市場對美國長期通膨升溫的預期已有下降，亦代表股價評價過去受美債殖利率提高有所壓抑的壓力已減緩，未來可觀察美股評價是否出現提升的現象。3)7月起美台股市進入財報季，重量級龍頭企業21Q2財報數字與對21H2展望將影響後續股市的表現。整體來看，以歐美經濟逐步解封、台股企業獲利尚處於上修循環來看，台股後續仍是多頭格局。選股方面，半導體、網通、光電等族群持續看好，另外利基型傳產股、原物料股、解封受惠股等亦有表現空間。