台新中國通基金七月份經理人報告

進入8月後市場將關注以下幾點： 1)全球疫情持續延燒， 確診人數持續增加， 但疫苗與新藥的進展亦有收穫， 美國流行傳染病學院院長佛奇預期今年底前疫苗有望問世，明年可望大規模接種施打， 此外新藥療效亦有突破， 接下來可持續觀察上述事件發展， 若朝正面進行， 有利於提振全球股市信心。 2)隨時序接近11/3的美國總統大選， 共和、 民主兩黨的候選人藉由”打中”拉抬自身選情的策略將日益明顯，加上美中雙方近期在外交、軍事、貿易、人權等議題上的衝突皆有升高的態勢，故20H2地緣政治風險將是影響國際股市的最大變數。 3)8/15前企業財報將全數公布完畢，目前已公布的半年報中， 科技相關族群的財報大多數優於預期，20H2展望亦佳。但非科技族群財報表現多不及科技股，主因為受到新冠疫情的影響較科技股為大，故未來一季內科技股擔綱主流的方向不變。
 整體來看， 台股於7/28突破歷史高點12,682點後確有可能出現獲利了結賣壓， 但中長期來看， 在全球資金效應下，配合明年台股企業獲利強勁的回升， 台股持續走高的機率仍大。 選股方面， 5G相關、 半導體、 光學等族群持續看好，另外優質中小型股、高殖利率股等亦為選股方向。