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統一大龍印基金一月份市場回顧與操作策略


2024/2/20 下午 12:06:00 作者:蘇柏勳
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2024開年以來,全球主要股市先蹲後跳,各大指數紛紛再創歷史新高,如費 半、道瓊, S&P 500,台股、法國、印度及巴西等。相對之下A、 H股則持續創新低,為全球最弱勢的市場之一。

展望今年,規劃會是實質需求復甦的一年,據美國半導體產業協會(SIA)預 估, 2023年全球半導體銷售額將萎縮9%,不過2024年有望轉為年增13%,預期2023疲弱的許多產業,都將回復正成長;在既有強勢的AI產業如CPU、 SWITCH、及衍生落地的AI NB/PC、軟體應用,仍會持續成長,因此選股上,將布局具有明顯長多趨勢的產業與個股如AI、記憶體、手機、半導體、網通、 軟體等做配置。

印度市場仍然長線看好,展望印度2023-2025,印度GDP至少都能維持在5% 以上,期間企業年獲利成長增速也可達10%以上,明顯優於世界其他主要經濟體,將逐步拉高印度持股比重。

區域及產業配置:

1.中國: A、 H股持股10%,看好基建、石化、金融等相關類股。

2.印度:持股16%,看好受農村經濟復甦、油價下跌和產業集中度提升的龍頭 公司,包括: IT服務、銀行、非銀金融、印度製造、消費、電力等。

3.台灣:持股46%,看好半導體、 AI server相關供應鏈、內需消費等。


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