台新2000高科技基金十二月份經理人報告

展望2020年1月台股， 雖然美國/伊朗衝突加劇， 股市技術面乖離過大，大盤的確有拉回整理壓力， 但因為1)資金面： 全球央行降息/擴表，資金面依舊寬鬆， 熱錢仍對風險性資產有利； 2)基本面： 1月CES展， 2月MWC展， 第一季三星與華為均有科技新產品發表， 有利股市作夢行情持續；3)總體面上， 中國經濟數據已有回溫跡象， 在美/歐央行恢復購債， 企業資本支出開始觸底回升， 預期第一季歐美經濟數據也可望回溫，因此1月台股不用悲觀，即使台股可能出現技術性拉回走勢， 但資金行情下低檔也將容易出現低接受買盤，預期是個股表現的盤勢。
我們仍預期台股第一季有機會再創高， 逢低布局2020年具有題材性與成長性之族群與個股。 看好： 1)持續看好半導體族群； 2)5G進度積極且提前,材料/RF/伺服器/骨幹網路等受惠；3)車用電子/汽車電子化趨勢持續； 4)傳產： 看好部分塑化股,航運,食品股等； 5)高股息殖利率兼具成長性之次族群。

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