統一龍馬基金四月份市場回顧與操作策略

4月美國經濟數據與科技大廠裁員風潮，顯示經濟下行的風險逐步增溫，亦反應 FED先前暴力升息的政策副作用。 5月利率會議升息25個基點的可能性高於80%，預期利率終值落在5.0~5.25%，代表FED貨幣政策將進入觀望階段，升息尾聲將 讓資本市場獲得喘息。整體而言，美股關注超級財報週之展望，將成為指引市場對下半年企業復甦力道的風向指標。

台股在台積電法說後，開始重新檢視企業下半年展望，基本面復甦力道不如預期 將導致股價拉回整理，庫存售罄造就急單需求能否蛻變為長單效應將受到市場放大檢視。企業基本面落底訊號未明、個股漲多乖離過大易收斂，留意市場如何 解讀5月FED會議紀要，台股料將維持高檔區間震盪、類股輪漲，持續看好AI及中國解封復甦等題材支撐之個股。

基金看好類股如下：

AI：隨著ChatGPT衍伸的科技熱潮，讓科技業重思產品設計應用與創新突 破口，加上Intel、 AMD伺服器新平台逐步放量可期，相關供應鏈明確受惠。

工業用電腦：歐美地區需求穩健，搶攻車用、自動化、博弈等商機。

電子紙：電子標籤產業成長趨勢明確，應用面持續擴大；彩色電子書功能提 升，市場成長可期，未來2~3年成長優於其他消費性電子，故中線持有。

大陸解封復甦受惠股：中國疫情隨解除管控措施，內需可望漸漸恢復，看好 中國內需相關受惠股，包括紡織、觀光餐飲、航運類股等，故中長線持有。