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統一全天候基金六月份市場回顧與操作策略


2023/7/19 下午 04:57:00 作者:林世彬
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聯準會6月暫停升息,將利率維持在5-5.25%,但會後鷹派言論,暗示年底前可 能再度升息。所幸進入升息尾聲步調不變,預期下半年市場焦點將在全球經濟衰退能否轉向。

第二季是半導體產業谷底,下半年L型復甦;台灣景氣對策信號分數已到低點, 長期策略是逢低進場。第三季面對景氣與財報測試,以長線角度來看,多家公司表態上半年就是營運谷底,接下來觀察重點轉向檢視終端需求,以及經濟成 長是否進一步下修。

利率、庫存、通膨與基期4項重要關鍵因素,2024年展望皆樂觀。今年第四季科 技股風雲再起,指數將再度挑戰18000點,預期盤勢仍以大箱型方式整理。能否突破區間整理,觀察電子上游伺服器,人工智慧、電動車等相關類股。

基金看好類股如下:

晶圓製造:受惠於美國聯手其他半導體設備出口國制裁中國,限售項目擴大到 成熟製程的設備與材料零組件,相關台廠有機會因而受益。

半導體IP:半導體IP能有效降低晶片的開發難度、縮短開發周期,並提升晶片 性能。隨著半導體越往先進製程走,晶片設計複雜度越高,直接通過購買成熟可靠的IP方案,將成為產業新趨勢。

AI伺服器:AI伺服器推出,帶來包括高階晶片及伺服器的新需求,2022年全球 伺服器出貨量的成長可望突破6%,平均單價同步提升。

綠電、儲能:為穩定國內供電穩定並達成2050年淨零碳排目標,台電推動10 年電網強韌計畫,預計投入超過5,600億元。


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