台新2000高科技基金九月份經理人報告

展望2018年10月台股， 雖然總體面中美貿易戰轉為僵持的持久戰， 基本面10月中開始的美國、 台灣重量級企業法說預期仍有雜音， 但因為：1)基本面：4Q18起仍有旺季效應， 9月Apple新產品上市， 10月中國十一長假， 11月中國光棍節， 接續到1Q19中國農曆年；2)技術面：指數11000點雖有壓力， 但10000~10500點間支撐也強勁， OTC指數乖離也過大醞釀反彈(只是仍需時間整理技術面與沉澱籌碼)；3)資金面：外資7~9月連3月恢復買超， 9月外資擴大買超幅度且9月底外資多單OI維持3萬口以上； 4)歷史經驗選舉前指數大跌機率低， 綜上所述，10月台股不必悲觀， 利用震盪中逢低布局超跌與2019年有題材性的產業與個股。 看好： 1)半導體供應鏈； 2)新設計/關鍵零組件與材料， 包括PCB上游材料，矽智財等； 3)Valuation偏低， 具有轉機性， 或有新題材使2017~2018年獲利有明顯成長性的傳產股(包括原物料股)； 4)AI/DataCenter / 5G概念與題材。

【 本頁敘及個股及產業僅為舉例， 無特定推薦之意圖， 亦不代表本公司系列基金未來之必然持股】