統一全天候基金五月份市場回顧與操作策略
2023/6/16 下午 01:36:00 作者:林世彬
美國4月CPI年增持續回落,但降幅縮小,預期CPI短期內持續於高檔震盪,令 FED對6月升息保持開放態度。觀察近期官員們的談話大多偏鷹派,加上月底美國債務上限協議出現不確定性,帶動10年期美國公債殖利率在5月底一度回升至 3.81%。後續持續留意6月公布的美國CPI數據,核心商品通膨是否放緩,且房屋項目的滯後性是否持續發酵。
台灣景氣對策信號再亮藍燈,分數已到景氣谷底,長期策略逢低進場。第二季 財報預測中,多家公司表態上半年是營運谷底,接下來觀察重點轉向終端需求,以及經濟成長是否進一步下修,預期盤勢仍以大箱型方式整理。能否突破 區間整理,需觀察電子上游伺服器,人工智慧、電動車等相關類股。
基金看好類股如下:
晶圓製造:受惠於美國聯手其他半導體設備出口國制裁中國,限售項目擴大到 成熟製程的設備與材料零組件,中國半導體設備維護將面臨大問題,相關台廠有機會因而受益。
半導體IP:半導體IP能有效降低晶片的開發難度、縮短開發周期,並提升晶片 性能。隨著半導體越往先進製程走,晶片設計複雜度越高,直接通過購買成熟可靠的IP方案,將成為產業新趨勢。
AI伺服器: AI伺服器推出,帶來包括高階晶片及伺服器的新需求, 2022年全球 伺服器出貨量的成長可望突破6%,平均單價同步提升。
綠電、儲能:為穩定國內供電穩定並達成2050年淨碳排目標,台電推動10年 電網強韌計畫,預計投入超過5,600億元。