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統一中小基金八月份操作策略及展望


2018/9/20 下午 04:40:00 作者:林世彬
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美股續強,因川普政府持續對其貿易對手國家施壓,使資金回流至美國。但美國近期公佈之經濟數據,如新屋銷售、製造業PMI等呈現下滑,顯示關稅壁壘政策亦影響美國經濟。中國近期陸續調整國內政策,預期將減緩外貿下滑對經濟衝擊,搭配貨幣政策放鬆將逐步傳導至中小企業,高質量發展政策將使高科技創新產業成為製造業新動能。
中美貿易戰持續紛擾下,全球金融市場籠罩低壓,新興市場表現受波及,台股指數8月在10,690~11,100點區間震盪。整體而言,8月權值股表現優於小型股,技術面觀察指數能否站穩於月線之上;籌碼面關注外資買賣超動向。時序進入電子出貨旺季,加上蘋果新機將於9月中發表上市,資金可望重回電子股,布局重點為基期較低之半導體類股、蘋概股。

主要持股相關產業檢討

預期未來三年矽晶圓需求仍處於供需吃緊局面,相關產業持續受惠。
全球人工智慧發展帶動半導體上、中、下游等相關產業及供應鏈發展,產業趨勢向上,為高度成長產業,中線看好。
被動元件用量隨電子新品及車用電子配備愈來愈多下急增,帶動相關產品價格上漲及獲利提升。惟近期傳出下游客戶已備妥存貨,短期不致造成供貨緊張。中長線是否仍供不應求,有待觀察。


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