台新中國通基金十月份經理人報告
2022/11/22 下午 01:45:00 作者:魏永祥
10月台股並未跟隨歐美日韓股市大漲而反彈,反跟隨陸港股下跌,10月台股續跌3.54%。外資10月持續賣超949億元,OTC指數也在內資出場下跌5.21%。
時序進入11月後市場關注以下幾點:1)11/3 FOMC會議上聯準會續升3碼,主席鮑爾提到未來可能使升息步伐放慢,但終端利率可能比原先預期更高,使得市場對終端利率的預期需重新設定。2)11/10公布10月美國CPI數據,此將影響12月的升息幅度,並影響後續特別是市場對終端利率的預期。3)11/8美國國會期中選舉,選後若國會由共和黨主導將有利於美股後續表現,因過去經驗顯示市場對行政、立法分別由兩黨主導的政治格局是歡迎的,因比較不會出現偏執的政策。4)11月底進入歐美年終銷售旺季,眾多品牌廠商推出史上最優惠折扣價。若真的奏效將有助於供應鏈庫存的消化,反之,庫存消化的時間將延長。整體而言,台股在跌深下已具備反彈條件,惟股民信心面不足為最大隱憂。11月若日均量能提升至2500億元以上,將有助於台股反彈挑戰季線以上。看好族群中,電子股以晶圓代工、IC設備、光電、網通、電子零組件、車電等為主。傳產股以航太、生技、解封受惠等族群為主。