台新高股息平衡基金十二月份經理人報告
2024/1/29 下午 04:53:00 作者:劉宇衡
在經濟數據方面,2024年美國就業、通膨將持續降溫,聯準會之會議記錄顯示更多委員已預期通膨壓力放緩,故市場預期聯準會第二季啟動降息,台灣經濟持續受惠AI與高階晶片需求帶動出口,中國經濟在政策刺激及開放下,企業獲利也開始回升,2024是全球選舉年,為控制地緣政治風險,預期美中關係有和緩發展契機。依以往歷史經驗,美國近40年來六次快速升息後進入降息循環,股市上漲機會居多,顯示在升息告一段落後,利率對市場影響程度降低,企業及經濟基本面將對股市給予更重要的影響。美債殖利率開始下降,有利台灣市場資金動能,台股回測缺口後多頭主導,新高震盪後仍將有高點機會。本基金適用殖利率目前已開始以2022之公告配息為主,目前市場殖利率均值約在3.3%,在操作上仍以長期配息穩定為主要核心持股方向,並期望佈局一些殖利率在市場均值之上且有高度成長之標的,另在契約限制下佈局部份非高股息標的,目前基金佈局產業族群如半導體/IC設計/AI概念等供應鏈。