首頁 經理人報告 報告內文

統一經建基金十一月份市場回顧與操作策略


2023/12/15 下午 01:01:00 作者:楊孟喬
字級設定:

美國Fed進入升息終端,近期受惠消費者物價指數下降優於預期,強化了市場認為升息機率大幅降低, 2024年降息機率升高,因此推動市場信心,減輕科技股估 值壓力。而AI供應鏈原本預期在第四季開始大量出貨,但因GPU缺貨影響到部分供貨,使得AI相關供應鏈股價僅高檔震盪,並未創高,資金效應下,部分資金 流出AI族群,轉向傳產包括休閒娛樂、生技等。

投資操作上,持續關注AI伺服器相關供應鏈,布局獲利成長較大的零組件和 CSP相關廠商,並留意低基期而明年有望成長的個股。預期台股年底前將呈現大箱型區間震盪,近期受惠於美國升息機率降低,目前震盪至區間上緣,而投資 重心仍以「選股不選市」為主軸。

基金看好類股如下:

台股以區間操作為主,投資主軸關注財報與展望正面,資金反而從AI伺服器相 關供應鏈流出,另外開始觀察低基期而明年持續成長的股票。中長期投資題材上,看好包括: PC/NB低基期、伺服器、生技、傳產(休閒娛樂)等應用產業,建議 持股水位在85-90%。


•相關基金:統一經建基金
•相關連結:楊孟喬