統一全天候基金七月份市場回顧與操作策略
2023/8/15 上午 11:14:00 作者:林世彬
美國通膨、勞動市場數據持續降溫,而經濟維持成長也讓軟著陸的可能性提高。 FED7月利率會議升息1碼,將基準利率提高至5.25至5.5%,符合市場預期。鮑爾 會後重申對抗通膨尚未結束,後續升息將取決於經濟數據,今年不太可能降息,整體內容與上次變動不大,市場預期9月FED維持利率不變機率高。
第二季是半導體產業谷底,下半年呈L型復甦;景氣對策信號分數已到低點,長 期策略是逢低進場。第三季面對景氣與財報測試,以長線角度來看,多家公司表態上半年就是營運谷底,接下來觀察重點轉向檢視終端需求,以及經濟成長 是否進一步下修。
利率、庫存、通膨與基期4項重要關鍵因素, 2024年展望皆樂觀。今年第四季科 技股風雲再起,指數將再度挑戰18,000點,預期盤勢仍以大箱型方式整理。能否突破區間整理,觀察電子上游伺服器、人工智慧、電動車等相關類股。
基金看好類股如下:
半導體IP:半導體IP能有效降低晶片的開發難度、縮短開發周期,並提升晶片 性能。隨著半導體越往先進製程走,晶片設計複雜度越高,直接通過購買成熟可靠的IP方案,將成為產業新趨勢。
AI伺服器: AI伺服器算力較傳統伺服器大幅提升,對應CCL與散熱規格同步升 級,企業營收獲利增加,有利產業發展。
綠電、儲能:為穩定國內供電穩定並達成2050年淨零碳排目標,台電推動10 電網強韌計畫,預計投入超過5,600億元。