統一全球智聯網AIoT基金十一月份市場回顧與操作策略
2022/12/16 下午 10:30:00 作者:林鴻益
儘管通膨數據仍處高位, FED堅決抗擊通脹,但考量到升息政策效果滯後的時間 差, FED內部開始出現放緩升息,以觀察經濟變化的論調,雖然不能視為政策轉向,但升息碼數減少是大概率事件,美元匯率獨強的力道也會減弱。
科技股部份,已有半導體業者認為庫存調整獲得初步成果, 22Q4中下游消費性 電子業者、 23Q1上游晶圓代工與矽晶圓業者將陸續完成去庫存。而需求最好的高速運算(HPC)景氣度依舊強勁、車用領域庫存修正不明顯。
繼10月美國晶片法案、二十大換屆,引發外資拋售A股的修正,先前提出A股拐 點是防疫清零政策轉向的看法,在11月下旬的白紙革命中得到確認,但目前形勢只能緩步變化。基金持股已經著手買入一些受益地產竣工的個股,並考慮預先布 局受惠政策放開後的線下消費企業。
持續看好碳中和的發展,以二次電力革命為核心,新能源的發展將成為顯學,除 了電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外,國家級別的電力系統改造也是刻不容緩,包括新增儲能裝置與電網升級,以支撐國家能源體系的健全發 展,都是基金布局側重方向。另外,因應近幾年的減碳行動加上突發的俄烏衝突導致歐洲成品油供應不足,也布局運輸行業當中具有發展利基的公司。
由5G衍生出龐大的商機與供應鏈,舉凡AI人工智能、 IOT物聯網、雲端、邊緣運 算、元宇宙等都是主流趨勢,從美股表現也可看出消費性電子成長疲弱,而高速運算行業需求持續高增長,我們認為科技股修正已進入最後階段,正著手買進。
主要持股分布於電子紙材料、 IC設計服務、鋰電池及其材料、雲安全、高速運 算晶片、儲能逆變器、晶圓代工、電子零組件、電動車、雲存儲服務、 AI廣告投放、成品油運輸、化肥等。