統一龍馬基金五月份操作策略

全球疫情趨緩，歐美各國逐步解封，經濟活動漸進恢復，加上疫苗進展樂觀，市場信心回升。美國聯準會持續貨幣寬鬆政策，主席鮑爾日前亦表示，FED將動用所有工具支撐經濟，直到美國經濟重返正軌。而各國央行也跟進低利寬鬆政策，在資金充沛下，推動股市續升。因疫情影響4~5月歐美經濟數據不佳為市場共識，但6月經濟可望重歸正軌，市場樂觀以待。
展望未來，美中對峙局面近來持續升級，美國商務部於5/15發佈新的出口禁令，加強對華為的封鎖。另外，中國推動香港版國安法引起國際關注，美國政府對中國採取包括取消香港優惠待遇的制裁行動，但並未取消第一階段貿易協議或提高關稅，暫時消除市場疑慮。
台股5月受疫情及華為禁令影響，加權指數月線下跌0.45%，中小股表現相對較佳。因指數已回升到相對高檔位置，預估大盤將在年線~11000點間上下200點震盪，個股表現為主。基金操作選股不選市，逢拉回擇績優股增持。投資策略上，看好Q3~Q4業績佳的個股，另外，持續關注5G、貿易戰轉單受惠股、半導體上游元件，以及居家辦公受惠股。

主要持股相關產業檢討

5G基地台相關股：復工復產持續推進，且中國積極推動5G基建，需求較不受影響，相關產業鏈有機會恢復動能，惟須留意華為禁令後續發展。
NB相關股：受疫情影響，居家辦公對NB、PC、平板需求大增，上半年表現優於市場預期，加上Intel、AMD新平台將陸續推出，有利NB銷售動能。
光學股：因疫情影響市場下修包括手機等消費性電子產品銷售預期，但手機鏡頭規格持續提升下及新機鋪貨效應，預估Q3需求將回溫，尤其是蘋果相關供應鏈將受惠。