華南永昌永昌基金一月份經理評論

1月台股大區間震盪， 受 FOMC 會議、川普就職、台股春節長假及深刻影響的因素如 DeepSeek橫空出世與川普貿易戰等，美股劇烈震盪，引發台股波動。台灣公布 2024 年第四季 GDP 初值，較第三季成長 0.51%，年增 1.84%，高於主計處1.72%估值。 2024 全年 GDP 年增率達 4.3%，為近 10 年次高。展望 2025 年，受全球AI、雲端等新科技應用需求帶動，將持續促進台灣出口與投資增長，進口增速放緩，淨出口貢獻將回升。預估 2025 年台股企業獲利成長，電子產業表現優於平均。 2月若科技股補跌後，建議逢低佈局優質個股。川普對中/加/墨的關稅新政已被市場預期，將看好消費類及在東南亞佈局的廠商，預期轉單效益潛力。股市動盪中，可聚焦於半導體、先進製程、Edge AI 應用、生技、金融、運輸及紡織等產業。