統一全天候基金十一月份市場回顧與操作策略
2023/12/15 下午 12:51:00 作者:林世彬
1.10月美國CPI從去年高點9.1%大幅滑落至3.2%,為近兩年最慢增速,顯示通膨進一步降溫。人均可支配所得走升及10月零售銷售數據優於預期,顯示美國經 濟仍具韌性且需求正緩步復甦。市場加強對緩著陸的預期,帶動10年期美國公債殖利率回吐10月的漲勢。
2.台灣GDP成長加速,儘管不如8月主計處預期,但展望2024年,主計處基於民 間消費動能可望延續,輸出料隨庫存回歸正常水位、終端商品需求回溫而以高於平均的速度成長,投資欠佳態勢也可望好轉,預期明年台灣經濟成長速度可 望回歸長期平均。
綜上研判,聯準會12月將繼續停止升息,外資回流新興市場,有利股市資金動 能。在歐美消費旺季、台灣選舉題材以及法人作帳行情下,年前台股行情可期。後續關注電子上游伺服器,人工智慧、電動車, IC設計、 IP矽智財、網通與光通 訊、航太衛星、等相關類股
基金看好類股如下:
IP設計服務:半導體IP能有效降低晶片的開發難度、縮短開發周期,並提升晶 片性能。隨著半導體越往先進製程走,晶片設計複雜度越高,直接通過購買成熟可靠的IP方案,將成為產業新趨勢。
AI伺服器: AI伺服器算力較傳統伺服器大幅提升, 2024伺服器出量大幅成長, 對應高階晶片、高階CCL與散熱規格同步升級,企業營收獲利增加,伺服器平均單價大幅提升。
散熱: AI產業蓬勃發展,算力的大幅提升亦推動傳統散熱產品及新散熱技術的 需求。