台新2000高科技基金十二月份經理人報告

目前市場關注的變數：1)歐美日疫情再度升溫，新冠肺炎疫苗施打後是否有效，以及再度實施局部封鎖是否影響旺季需求？2)拜登就任後，將宣布的內閣官員與可能的政策演變，是否放鬆對中國與華為的制裁？3)1月中開始台灣/美國重量級企業財報與法說會展望。

展望2021年1月台股，利多與利空因素紛雜，利多因素仍是基本面作夢行情，以及熱錢充沛持續尋找投資機會，外資湧入亞股也將帶動台股漲勢，但利空因素也包括技術面的乖離過大，1月中以後將面臨農曆年前長假效應，也將面對企業法說會展望的檢驗，因此我們預期1月台股雖不需悲觀，但要提防震盪期加劇與技術面修正拉回的可能。持續看好：1)半導體供應鏈(IC設計/先進封裝/新製程受惠)；2)新產品/新規格受惠股(包括5G/miniLED/ 新GPU與新CPU平台/新款Game Console等)；3)汽車與電動車供應鏈；4)部份原物料股；5)高股息殖利率兼具成長性之次族群。