統一中小基金十月份操作策略及展望
2018/11/21 上午 11:11:00 作者:林世彬
美國10月ISM製造業指數為57.7,低於預期,因受到貿易戰升溫影響,廠商態度觀望,其中,新訂單指數跌穿60,是去年4月以來首次。中國10月官方製造業PMI為50.2,創2016年7月以來新低;非製造業PMI為53.9,較上月回落1.0,表明非製造業雖仍增長,但增速有所放緩。顯示中美貿易戰下,雙方經濟動能皆受到干擾。Q4為台灣電子業拉貨旺季,將持續推動廠商接單與出口規模成長,但因去年基期偏高,推估成長動能將相對溫和。
台股在中美貿易戰持續下,10月外資大幅調節台股,市場資金在傳產權值股呈現輪動,加權指數10月跌幅為10.9%,OTC指數跌幅達14.8%。技術面,觀察加權指數能否站穩於年線之上,籌碼面則持續關注外資買賣超動向。時序處於電子業出貨旺季,加上電子股跌深,可望出現反彈,佈局重點為基期低之半導體類股、蘋概股。
主要持股相關產業檢討
預估明、後年PC處理器出貨量仍穩健成長,相關供應鏈將受惠。
全球人工智慧發展帶動半導體上、中、下游等相關產業及供應鏈發展,
產業趨勢向上,為高度成長產業,中線看好。
在美中貿易戰下,中國政府預計將增加人民幣680億元預算來擴大國內基礎建設,對在中國市場具有競爭力的IPC(工業電腦)台廠有利。