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統一經建基金七月份市場回顧與操作策略


2024/8/15 上午 10:19:00 作者:楊孟喬
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Fed今年開始進入降息循環,但因經濟較預期強且通膨受到原物料影響而降速 不如預期,市場預估降息幅度較年初縮小。但近期通膨已逐漸往Fed目標靠近,且就業下行風險增加(缺工放緩、失業率提升),使市場預期9月預防性降息機率 增加。

近期市場獲利了結賣壓大,美國CSP等大公司即便展望不錯,仍達不到市場預 期,使股價表現不佳,連帶影響台股相關供應鏈。但AI供應鏈未來一年仍持續成長,故會持續關注AI相關供應鏈。

全球手機近幾年成長趨緩,觀察iPhone生態鏈是否受惠AI趨勢,而具備摺疊機 利基的市場仍高速成長。

在投資操作上,持續關注伺服器(AI相關)供應鏈,但可能布局零組件(獲利成長較 大)和ODM相關廠商。台股指數今年將呈現大箱型區間震盪,受惠美國進入降息循環,股市有機會高檔震盪,投資重心仍以「選股不選市」為主軸。

持股相關產業:

台股以區間操作為主,投資主軸為財報與展望正面類股及AI伺服器相關供應 鏈,中長期投資題材包括半導體、 AI零組件, iPhone、摺疊機及生技等應用產業。


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