統一大龍印基金十月份市場回顧與操作策略
2023/11/14 下午 06:24:00 作者:蘇柏勳
整體股市為大箱型震盪向上,不認為會出現大規模的系統性風險,但因為總體 經濟狀況仍待復甦,終端需求觀察四季都還沒有明顯復甦。今年操作關鍵在產業及選股,主要觀察指標為美國公債走勢、中國經濟復甦狀況、印度市場長期 看好及AI供應鏈。
中國的狀況目前還是相對嚴峻,三、四線城市的財務壓力大,不過中國政府不 斷祭出政策利多,持續觀察房地產及電子相關產業實質需求是否觸底回升,帶動實質經濟狀況好轉。
印度市場仍然長線看好,展望印度2023~2025年GDP年增率至少都能維持在 5%以上,期間企業年獲利成長也可達10%以上,明顯優於世界其他主要經濟體,因此仍會維持一定比重持股。但近期全球股市波動加劇,使印度中短期也 有修正風險,因此小幅降低持股比重。
區域及產業配置:
1.中國: A、 H股持股14%,看好內需消費、基建、石化、金融等相關類股。
2.印度:持股13%,看好受惠農村經濟復甦、油價下跌和產業集中度提升的龍 頭公司,包括IT服務、銀行、非銀行金融、製造、消費及電力等。
3.台灣:持股36%,看好半導體、 AI伺服器相關供應鏈及內需消費等。