台新2000高科技基金十二月份經理人報告
2022/1/24 下午 03:37:00 作者:沈建宏
目前市場關注的變數:1)新冠肺炎Omicron變種病毒的疫情是否可以獲得控制,以及對消費的影響;2)2022年1月企業財報與法說展望;3)通膨壓力是否能在1H22獲得控制(包括油價/塞港/供應鏈吃緊/中美貿易衝突等)。
展望2022年1月台股,利多因素有1)歷史經驗第一季台股上漲機率>60%;2)1H22以前熱錢仍充沛,資金行情將持續;3)預期1月的美國/台灣企業法說會可望有優於預期的財報表現或未來展望;4)技術面美股與台股仍呈現多頭走勢;但也有利空因素,包括1)通膨壓力仍大,2Q22~3Q22升息在即;2)2022年科技產品需求成長趨緩甚至部分產品需求衰退;3)部分原物料報價已有走軟趨勢;4)1月中旬以後農曆年長假前賣壓將出籠。整體而言我們對1月台股仍樂觀,指數仍有機會創高,個股表現將優於大盤表現。
看好:1)半導體供應鏈(IC設計/先進封裝/新製程受惠);2)有新產品/新規格題材之個股,例如元宇宙,mini LED,TypeC等;3)伺服器,電動車與汽車電子供應鏈;4)高股息殖利率兼具成長性之次族群;5)1H22景氣落底反彈的面板與記憶體類股;6)航空類股。