台新高股息平衡基金十一月份經理人報告
2021/12/30 下午 03:13:00 作者:劉宇衡
在基本面方面,近期法說顯示企業獲利展望良好,半導體資本支出持續在高檔,台美日競相積極擴產,先進製程及成熟製程雙方面帶動的半導體的成長循環仍在持續,景氣回升使全球PMI保持擴增,中國也回到成長軌道,顯示全球增長持續,在產能瓶頸上,Foundry的瓶頸在2022-2023才可舒緩,外資也持續認為Foundry、載板、矽晶圓等次產業在2022持續為供不應求狀態。
在技術面上,雖有變種新冠病毒之短暫修正,但台股於季線止穩,持續回到原自10月初之上升軌道,16800點以下形成雙重底,底部型態仍有效;新冠疫情雖不利民生經濟,但市場冷靜以對,美國保持開放政策,市場對黑色星期五銷售季度樂觀期待,但聯準會目前仍傾向鴿派態度,不過通膨仍將是關注焦點。
本基金適用殖利率已進入2020年度配息宣告適用,操作上仍以長期配息穩定為主要核心持股方向,並期望佈局一些殖利率在市場均值之上且有高度成長之標的,另在契約下佈局部份非高股息標的,目前以半導體如矽晶圓/傳產如運輸等次產業為持股主軸。