台新高股息平衡基金一月份經理人報告
2024/2/22 下午 04:17:00 作者:劉宇衡
在經濟數據方面,美國一月份最新就業報告顯示失業率持穩、薪資成長上升,景氣循環保有相當韌性,美國聯準會主席表示雖然過去兩季度已見到通膨降溫,但並不能保證這個情勢能延續,故預期三月會議會將不會有充足的信心啟動降息循環,但2024進入降息循環已可確定,依以往歷史經驗,美國近40年來六次快速升息後進入降息循環,股市上漲機會居多。
在地緣政治方面,雖持續有中東等地的區域衝突,但中美關係可望走向降溫,尤其2024是全球選舉年,全球在中央及地方選舉達百多場以上,為控制地緣政治風險,預期美中關係有和緩發展契機。由於美債殖利率開始下降,有利台灣市場資金動能,台股回測缺口後多頭主導,新高震盪後仍將有高點機會。
本基金適用殖利率目前仍以2022之公告配息為主,預期6月底股東會以後適用2023年度已公告配息,目前市場殖利率均值約在3.3%,在操作上仍以長期配息穩定為主要核心持股方向,並期望佈局一些殖利率在市場均值之上且有高度成長之標的,另在契約限制下佈局部份非高股息標的,目前基金佈局產業族群如半導體/IC設計/AI概念等供應鏈。