台新2000高科技基金一月份經理人報告

展望2019年2月台股， 因為： 1)市場面：中美貿易協商持續， 加上美國商務部將公布對歐洲汽車銷售調查報告， 市場變數仍多；2)技術面：萬點以上套牢壓力仍沉重， 部分中小型股低檔反彈迄今漲幅已達30~50%， 獲利了結賣壓將逐步出籠； 3)基本面： 12~2月的作夢行情，3~5月又將進入業績檢驗，業績與景氣能見度仍低， 整體而言景氣有築底跡象， 但復甦證據仍不充分。不過有利的是， 外資與熱錢仍在亞股尋找投資機會，加上農曆年前長假賣壓在農曆年後可望出現回補股票的效應， 綜上所述， 我們認為2月台股指數仍將維持1月以來的強勢格局， 萬點以上雖有賣壓，但拉回幅度也不會太深，個股表現將優於大盤表現。 此處選股要更注重類股的輪動， 是否具有不錯的股息殖利率， 以及2019年是否具有題材性。 看好：1)具競爭力的半導體供應鏈個股； 2)受惠AI+IoT 與5G等題材的新設計/關鍵零組件與材料； 3)汽車電子或電動車相關供應鏈； 4)布局即將進入收成階段，營運將轉虧為盈或獲利將出現明顯成長的部分生技醫療相關類股。

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