台新高股息平衡基金十月份經理人報告
2023/11/21 上午 11:11:00 作者:劉宇衡
從11月初美國FOMC會議後,聯準會進一步停止升息的動作加上對金融市場挹注流動性,美債殖利率開始下跌、美元修正,金融狀況轉趨寬鬆,依以往歷史經驗,美國近40年來六次快速升息後進入降息循環,美股上漲機會居多,顯示在升息告一段落後,利率對市場影響程度降低,企業及經濟基本面將對股市給予更重要的影響。在基本面上,AI及EV將是台股往上突破驅動力,反應庫存修正接近尾聲,主要半導體業者均預期2024產業增長全面回升,3Q23可望成為同比成長性之底部,在技術及籌碼面上,反映美債殖利率開始下降,美元指數修正,有利台灣市場資金動能,台股回測第一缺口16015有撐,後續則有利台股表現。本基金適用殖利率目前已開始以2022之公告配息為主,目前市場殖利率均值約在3.7%,在操作上仍以長期配息穩定為主要核心持股方向,並期望佈局一些殖利率在市場均值之上且有高度成長之標的,另在契約限制下佈局部份非高股息標的,目前基金佈局產業族群如半導體/IC設計/AI概念/車用電子/運動休閒等供應鏈。