統一強漢基金五月份市場回顧與操作策略
2024/6/17 上午 11:09:00 作者:林鴻益
在就業市場持續熱絡的情況下,美國第一季GDP增速已經放緩,美股首季財 報公佈後,觀察到雲服務企業一致上調資本支出,與Nvidia投片增加的情況相符,說明了AI的硬體開支目前是在從1到10的發展階段,而從MSFT、谷歌、亞 馬遜的財報則顯示, AI應用的商業化正在經歷從0到1的過程,開始成為大型企業獲利成長新動能。而美股上漲格局變得更狹窄是主要風險,資金過度集中在 AI與電力相關個股。
五一節後推升港A股的勢頭隨著近期國際資金退潮而降溫,然而中國持續加碼 寬鬆地產政策,甚至擴及一線城市,加上產業政策扶持、大基金的投入,新一波的供給側改革優化傳統產業發展,中國經濟好轉的可能性仍在上升。
人工智慧依舊是基金的底倉配置,主要是ChatGPT引爆對算力的投資熱情,建 構大模型需要巨大的算力基礎,衍生更多的先進製程晶片需求,像是GPU或 ASIC,基金已經布局硬體,也投資演算法公司、傳輸與存儲部件企業。看到特斯拉與輝達在人形機器人的起步,考慮涉入其供應鏈。
看好碳中和的發展,以二次電力革命為核心,新能源的發展將成為顯學,國家 級別的電力系統改造也是刻不容緩,包括新增儲能裝置與電網升級,以支撐國家能源體系的健全發展,這些都會是基金側重調研的方向。
基金看好類股如下:
主要持股涵蓋電子紙材料、 IC設計服務、 AI晶片設計、高空作業平台、化工、鋰電 池、 AI廣告投放、電商SAAS、地產相關行業、PCB、電子零組件、雲安全、雲存儲 服務、成品油運輸、電力設備等。