首頁 經理人報告 報告內文

統一強漢基金一月份市場回顧與操作策略


2022/2/25 下午 07:04:00 作者:林鴻益
字級設定:

隨著輝瑞與默克的口服藥加入醫療體系,應對新冠病毒的手段更為完整,正常 化生活的期待也露出一線曙光, 1月全球各地經歷了一波感染高峰後,變種病毒疫情終於趨緩,解封的預期也使得今年初以來旅遊類股的表現相當強勁。

FED對經濟的關注點已從疫情轉移到通膨形勢,市場目前對2022年的升息預 期從3碼上修為4~5碼,且升息後緊接著會執行縮表,也因此導致農曆年前全球出現一波股市修正,但我們預期隨後出現的通膨降溫可能削減升息幅度,屆 時將成為股市上行的利多,我們認為即使是在升息逐步展開的階段, 2022年股市仍有足夠的上漲動能。

剛過去的2021年,中國GDP只有靠出口支撐,消費與投資需求不振,等於三駕 馬車只有一駕在跑,但是宏觀經濟不佳使得中國開始政策放鬆,有幾個觀察 點:第一、2021年數據監管政策已經達到初步目標;第二、中國政府要求金融 機構加大對地產融資;第三、 12月啟動的降準降息;第四、 2022年財政政策將明顯發力,因此2022年A股的春季行情只是遲到,不是消失。

持續看好碳中和的發展,以二次電力革命為核心,新能源的發展將成為顯學, 除了電動車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外,國家級別的電力系統改造也是刻不容緩,包括新增儲能裝置與電網升級,以支撐國家能源體系的健 全發展,這些都會是基金布局側重的方向。

主要持股涵蓋IC設計服務、鋰電池及其材料、化工、電子紙材料、高速運算晶 片、保險、儲能逆變器、電子零組件、不鏽鋼、環保、雲安全、串流影音、電動 車等。


•相關基金:統一強漢基金(人民幣)統一強漢基金(台幣)統一強漢基金(美元)
•相關連結:林鴻益