統一經建基金五月份市場回顧與操作策略
2022/6/15 下午 04:11:00 作者:楊孟喬
近期觀察重點除了通膨、 FED升息/縮表、大陸疫情與解封、實質需求,還有 俄烏戰爭似乎暫時略有鈍化的跡象。 5月通膨數據符合預期,且FED有3位官員發表已開始提及經濟成長趨緩相關議題,故市場預期9月之後升息碼 數有下降,也使得股市近期反彈,但因為這次通膨跟供應鏈有關係(俄烏戰爭、油價等),所以仍要觀察FED言論和通膨是否能趨緩至可接受的範圍, 預期股市仍以區間震盪為主。
類股方面,消費性相關的股價似乎已反映庫存調節而逐漸逐底, HPC相關 需求出現雜音,傳產部分航空也有機會受惠未來解封題材、海運也有機會受惠上海解封的急單需求。
投資操作上,台股指數2022年將呈現大箱型區間震盪,投資重心仍以「選 股不選市」為主軸,持續關注半導體、伺服器、電動車、電子標籤等相關供應鏈;傳產部分,航空、海運等類股。