日盛中國貨幣市場基金十月份操作策略

央行貨幣政策仍受制於金融去槓桿、房地產泡沫和匯率壓力而難於放鬆，資金面擾動仍值得關注，但央行仍有動力維護流動性合理適度，預計央行貨幣政策操作將延續以公開市場操作為主、MLF等操作為輔的格局。考慮到近期到期回籠量較大，且過去一周已經歷較大規模的資金淨回籠，預計央行將適量加大資金投放力度，並適時續作MLF。預期人民幣定存利率報價短天期(1-3個月)成交利率約在3.00-3.15%之間。人民幣債RP成交利率約在2.80%-4.80%。利率策略：本基金操作首重流動性充裕，將資金有效做長短期投資分配，目標存續期間為0.1-0.25年。降低風險策略：增加高信評之存款比例，並分散往來銀行與附條件之交易對手。 提高收益策略：定期存款與附條件交易之收益率擇優承作。