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統一大龍印基金四月份市場回顧與操作策略


2024/5/15 上午 10:23:00 作者:蘇柏勳
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中短期而言,觀察原油黃金之走勢,預期以色列伊朗衝突的風險可控,但會持續 追蹤如銅、錫等工業基礎原物料是否會進一步推升生產成本,並推升通膨。此外,也會密切觀察美國10年公債殖利率走勢,在還沒正式轉弱之前,對整體盤勢 都將保守應對。

第二季的風險將會比較高,近期台股下挫,加上NVDA、 SMCI重挫,也確認了 2Q24 AI族群,乃至科技類股,將會轉為震盪整理。接下來美國將進入超級財報 週,台股也將陸續揭露財報,會避開從4Q23累積以來的漲幅已大, 且評價偏高的個股,轉向低基期,以及非科技族群布局。同時也會耐心等待績優趨勢股另一次 的布局時間。

投資產業部份,科技乃至AI相關仍是未來幾年的核心主軸,操作上將以汰弱留 強,持有供應鏈各環節中最有競爭力的公司為核心。此外,電力、供電、配電等產業也是全球大勢所趨,也會核心配置。為了規避2Q科技股可能的波動,也會配置 如生技、高股息、原物料,以及中國或印度內需概念股做因應。

基金看好類股如下:

中國: A、 H股持股10%,看好基建、石化及金融等類股。

印度:持股18%,看好受惠農村經濟復甦、油價下跌和產業集中度提升的龍 頭公司,包括IT服務、銀行、非銀金融、印度製造、消費、家電及電力等。

台灣:持股45%,看好半導體、 AI伺服器相關供應鏈、內需消費及生技等。


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