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統一NYSEFANG+ETF基金二月份市場回顧與操作策略


2023/3/16 下午 04:21:00 作者:林良一
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1月資金回補效應延續至2月上旬,唯超乎預期的就業市場熱度及PPI數據,以及強勁的核心PCE引發市場對聯準會升息路徑與經濟熱度未緩和擔憂,使美股 在2月下旬轉為震盪收尾。統一NYSE FANG+ ETF追蹤之NYSEFANG+指數2月 上揚3.73%,優於其他美股主要指數。美國通膨治理漫長而艱辛,今明2年可能都難以達到物價年增率2%之長期目標。年底降息預期或許過度樂觀,唯企業調 整迅速,就業、消費與史上品質最佳的家戶資產負債表結構,依舊支撐美國經濟底氣。財務預期目前仍在下修,但近期企業對下半年審慎樂觀態度有助減緩 投資人焦慮情緒。在市場大幅反彈後,短線上漲動能將逐步轉弱。統一NYSE FANG+ ETF所追蹤之NYSEFANG+指數成份股多為相關產業之領頭巨型企業, 現金流無虞,財報亦具韌性,範圍更涵蓋多項先進尖端科技,如電動車、 AI、雲端服務等,具備多主題輪動優勢,在主題轉換間從不掉隊,如近期爆紅的 GhatGPT帶動AI賽道重啟, NYSE FANG+指數成份股也有多檔直接受惠。現階段財報短期成長動能囿於總體經濟環境而趨緩,但長線依舊看好。可在市場反 覆震盪時分散佈局,以時間換取空間,方能參與尖端科技長線成長趨勢。

統一NYSE FANG+ ETF操作目標在追蹤NYSE FANG+指數表現,採完全複製法 被動式操作,以一定比例資產投資現股,並搭配NYSEFANG+指數期貨。 2月基 金單日追蹤差距均未達單日內控風險值1%,當月累積追蹤差距為-0.23%,遠低 於風控值6%,符合基金追蹤複製指數目標。


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