８８８８中小基金未來展望
2003/10/23 上午 08:52:00 作者：康孝莊
第四季投資策略：
總體經濟數據表現良好及龍頭產業的獲利顯現，促使學者專家判斷下半年台灣的經濟極有可能從景氣谷底回升。第三季行情可謂是資金及景氣相乘效果，反映在股市行為上，即是大型績優股台積電、華碩、仁寶、鴻海等公司成為第一批景氣復甦的優先受惠者，股價頻創新高，亦為台股注入能量。 展望第四季，當台積電股價站上70元時(本益比達30-35倍)，市場將會開始尋找第二批景氣復甦的受惠廠商，初估此一族群很可能是分佈在各復甦產業的零組件供應商，如：筆記型電腦零組件、TFT零組件、手機零組件及半導體的小型封測公司。綜上所述，8888中小基金在未來一季的操作重心仍舊以電子類股族群為主，選股的邏輯上以成長性為主要考量，當景氣復甦確立時，其選股方向將轉由成長股的角度切入。第四季主要投資方向如下：（一）半導體中以封測為主要業務的中小企業；（二）手機相關的零組件等；(三)筆記型電腦零組件、TFT零組件。