台新高股息平衡基金六月份經理人報告
2023/7/28 下午 05:02:00 作者:劉宇衡
在總體經濟方面,美國5月PCE低於市場預期,顯示通膨拐點已看到,但回落速度仍緩慢,不過目前數家外資預期近月核心通膨增速可望降低,不過就業市場保持熱度,NAHB數據顯示房價上升風險仍在,下半年聯準會並不如市場定價鴿派。技術面上台股及美股均突破整理區間,個體面在基本面上反應庫存修正接近尾聲,總體面發展則偏向持平,總體方面正向為CPI降速,但負面風險也需考慮美國衰退的必然性,而美元轉強進入新波段對資金流向也有影響。2023下半年另一個新的正向因子為之前提到的中國重啟,中國經濟進入回升,地方債等疑慮漸除,政策上也偏向科技引導發展,故台股拉回看支撐,強支撐看逃逸下緣16300,美股突破3800-4200大區間後,往上目標為4500,在Risk-Off行情下,2023往上機會將大於往下風險。本基金適用殖利率目前已開始以2022之公告配息為主,目前市場殖利率均值約在3.5%,在操作上仍以長期配息穩定為主要核心持股方向,並期望佈局一些殖利率在市場均值之上且有高度成長之標的,另在契約限制下佈局部份非高股息標的,目前基金佈局加科技產業族群如IC設計/AI概念/資訊服務供應鏈等。