台新主流基金十月份經理人報告
2020/11/16 下午 03:05:00 作者:沈建宏
目前市場關注的變數:1)美國總統選舉是否順利產生結果?2)歐美陸續實施局部封鎖之後,疫情是否有降溫跡象?新冠肺炎疫苗進展是否順利?3)台股企業第三季財報以及第四季展望。展望2020年11月台股,考量:1)美國總統選舉結果與過程或有爭議可能,但影響股市時間為短期現象,股市終將回歸基本面;2)疫情雖再度升溫,但新冠肺炎死亡率已逐步下降,ICU資源相較1H20已較足夠,疫苗也有進展,疫情對股市影響性已逐漸降低;3)全球經濟在復甦軌道上,各國央行持續寬鬆,預計此波經濟復甦以及熱錢力道可以延續到2021年6月;4)產業基本面4Q20~1Q21都是傳統旺季,供應鏈已陸續傳出缺貨與漲價的跡象。綜上所述,11月台股不需悲觀,雖大幅震盪風險仍在,但拉回仍應擇優布局,仍看好年底到1Q21股市表現。
看好:1)半導體供應鏈(IC設計/先進封裝/新製程受惠);2)新產品/新規格受惠股(包括5G/miniLED/新GPU與新CPU平台/新款GameConsole等);3)汽車與電動車供應鏈;4)部份原物料股;5)高股息殖利率兼具成長性之次族群。