兆豐台灣金傳精選股息基金一月份經理人評論

美國聯準會公布2025年1月FOMC會議決策， 聯邦基金利率政策區間維持於4.25%~4.50%， 符合市場預期， 12位具有投票權的聯準會官員支持本次決策。中國橫空出世DeepSeek， 因其開發成本低且每百萬tokens（ 符元） 輸出費用僅人民幣16元， 較OpenAI最新推理模型要價一半還低，AI開發成本真偽與否， 因其低廉的定價與開源使用，已引發市場對於AI是否仍有必要持續採用高端晶片而有所質疑， 連帶也拖垮美國半導體類股。 對於美國CSP業者資本支出勢必將會更著重於自身ASIC研發，有望帶動臺灣相關IC設計廠商。 美國川普政府發佈命令對於加拿大與墨?哥課徵25%關稅， 能源部分則課徵10%關稅， 並對中國加徵10%關稅，且提及對於臺灣考慮針對晶片產品課徵關稅。 首當其衝為加拿大與墨?哥設有廠房之廠商， 各家廠商也已經佈局全球生產據點多時， 預期影響將會是短期效應。靜待市場落底， 並逐步換股， 電子由硬體轉為軟體應用及網通等個股， 並適度布局金融與運動類股。