統一經建基金四月份市場回顧與操作策略
2023/5/17 上午 09:12:00 作者:楊孟喬
美股近期反映就業與經濟數據放緩,經濟衰退機率增加,但個別次產業趨勢開 始顯現。 FED進入升息尾聲,在2月升息1碼, 3月升息1碼後, 5月可能升息最後1碼,雖然FED尚未表態降息時程,但市場預期下半年開始降息。
類股方面,電子產業的庫存去化可能在上半年見到谷底,下半年展望將優於上半 年。近期新增ChatGPT相關類股,包含由Nvidia GPU供應鏈及伺服器供應鏈的散熱、記憶體等。年初以來台股漲幅領先同區域市場,從評價而言,本益比已到 過往區間上緣,預期未來營運將逐漸回歸均值、回復常態。在投資操作上,持續關注AI伺服器、電動車、半導體等相關供應鏈,預估台股指數將呈現大箱型區間 震盪,投資重心仍以「選股不選市」為主軸。
基金看好類股如下:
台股以區間操作為主,投資主軸關注財報、展望正面且營收、獲利持續成長的公 司,尤其是第二季谷底翻揚的企業。在中長期投資題材上,布局包括伺服器、電動車、生技等應用產業。