台新智慧生活基金十月份經理人報告

拜登最終有望奪下勝利，唯郵寄選票尚未開票完成。由於參眾議院維持分治，加稅等激進政策仍不易通過，對市場為正面訊息，選舉當日市場漲勢凌厲，但仍需留意後續爭議問題，料波動仍大。疫情方面依然嚴重，今年有疫苗可用的機率很低，高頻數據改善有限不能過於樂觀，唯對經濟影響較大的州狀況仍可控，故我們認為美大選無論誰勝出穩住經濟仍是最重要的事，Fed與白宮的政策支持非常關鍵，紓困即使規模縮小也會盡快通過，料資金行情對於市場的支撐力道延續，政策風險低。另外美股財報已公布一半以上，但展望與股價反應較分歧，少數市場期望高的個股賣壓重，企業對於大環境的影響仍擔憂且謹慎。

操作面上，我們跳脫政治事件回歸基本面，從產業發展的角度來看，包括5G手機的cycle、電動車/ADAS/車用半導體需求優於預期、工具機與自動化設備業績落底、新能源市場加速回溫、遠距醫療與醫療數位化受到各國重視等等，皆為選股重心，選後將適時提高持股比重，看好股市中長線表現。