統一龍馬基金九月份操作策略

9月份終端市場出現雜音，使得產業供應鏈前一波的漲價效應力道減弱，加上 Fed可能比預期更快升息及11月可能開始減少購債，國際股市9月進入大幅震盪整理，加上近期中國能耗雙控政策限電令，造成產業供應鏈缺料問題更形 嚴重，下游出貨不順，長料庫存上升等，產業進入修正調整，也牽動台股震盪走跌，9月台股加權指數下跌3.18%。基金9月採取降低持股比重因應。

展望未來，近期利空持續測試底部，有機會在16400點上下約200點附近築 底，10月份進入季報公布期及法說會召開，預期財報及法說會展望佳的公司有機會表現，看好半導體上游、第三代半導體、汽車電子相關及網通族群，操 作策略為逢低增加持股比重。

主要持股相關產業檢討

載板(ABF)產業：受網通、車用、物聯網及高速運算需求提升，帶動需求增 加，載板供不應求狀況將持續到2023年，帶動價格持續調漲，毛利改善。

蘋概股：進入蘋果新機拉貨潮，未來幾個月供應鏈業績將明顯成長，加上 股價基期低有機會隨業績推升。

網通族群：伺服器產業下半年回溫，隨著5G應用擴大，相關供應鏈將持續 受惠。

晶圓代工：成熟製程供需吃緊，價格調漲確立，未來獲利將明顯提升，在 5G及電動車需求拉升下，產能吃緊將持續，長線看好。

第三代半導體：碳化矽、氯化鎵需求受到電動車加速發展、高頻通訊未來 高速成長，相關元件需求大增，趨勢明確，長線持有。