合庫台灣高科技基金一月份經理人評論

農曆年間來自中國的 Deep Seek 事件擊沉所有 AI 類股， Deep Seek 令人印象深刻之處是它的訓練跟推論成本都極低，而高成本一直是過去3年來人們講到 AI 時最顧慮的，因為成本及連帶的電力需求一直是發展的瓶頸，過去市場認為突破瓶頸的方式似乎只有不斷買晶片，但是Deep Seek在價格上帶來的破壞，讓更多企業有彎道超車的機會。此外美國總統川普將對墨西哥、加拿大課徵高達 25%的關稅，並對中國商品課徵 10%關稅，此舉引發美墨加協定(USMCA)簽署國之間的關稅戰，並對市場造成影響變數。未來將持續觀察川普言論、 Deep Seek 後續發展與國際局勢動態調整基金持股佈局。