統一全天候基金三月份市場回顧與操作策略
2024/4/16 上午 11:36:00 作者:林世彬
美國3月最新利率點陣圖顯示2024年利率預測中位數4.6%,即聯準會預計 2024年出現3次降息。市場預期聯準會態度謹慎, FED報告內容指出美國銀行業的壓力有所減輕,但金融穩定仍然脆弱。並且強調在通膨恢復至2%之前, 不急於降息。
台股部分,隨供應鏈庫存逐步去化帶動拉貨需求,全球商品貿易動能可望回 升,加上 AI、高速運算等新興科技應用持續擴展,將增添出口成長動能;投資方面,半導體廠商維持先進製程投資,持續導入相關設備,以及政府擴編 公共建設等預算,皆可望激勵投資。預期盤勢仍以大箱型方式整理,後續關注電子上游半導體、伺服器,人工智慧、電動車, IC設計、 IP矽智財等相關 類股。
基金看好類股如下:
IP設計服務:國際矽智財大廠共識均預期數位轉型與HPC、自動駕駛均將由AI 超級循環驅動, AI趨勢有助於半導體設計與矽智財需求向上。
板卡廠:預期NVIDIA及 AMD新系列於2024年迭代推出,板卡廠因AI伺服器訂 單需求,在AI GPU供應增加的趨勢下,帶動營運有逐季成長動能。
重電:台電強韌電網2026~2032有3500億預算要執行;美國基建2023~2025每 年43億美元變壓器需求帶旺重電產業。
散熱:隨著半導體製程往先進製程與先進封裝技術不斷推進,相關產品功耗提 升,散熱需求增溫、複雜度也大幅攀高,將帶動傳統散熱產品及新散熱技術比重,板塊營收獲利將受惠成長。