台新中國通基金八月份經理人報告
2022/9/30 上午 11:40:00 作者:魏永祥
8月底台股在外資持續大賣1190億元下漲幅僅0.64%,但OTC指數在內資簇擁下大漲8.60%,使得8月集中市場與OTC市場呈現完全不同的風貌,反映外資與內資操作上的不同。
類股方面則是漲跌互見,表現較佳者有電線電纜(+10.71%)、化工(+8.94%)、紡織(+8.52%)、鋼鐵(+4.53%)、造紙(+4.23%)、營建(+4.09%)等表現較佳。表現較差者以航運(-8.13%)跌幅最大,貿易百貨(-4.68%)、食品(-2.79%)跌幅次之。
時序進入9月後市場將關注以下幾點:(1)9/13公布8月美國CPI指數是否繼續降溫?因此會關係到9/21~22 FOMC會議後聯準會是否真如市場預期再升息3碼;(2)俄羅斯停止北溪一號的天然氣運送後,歐洲天然氣價格大漲,此是否進一步推升其他能源類價格,使得全球通膨更加嚴重? (3)9/7 iPhone14新機發表後市場反應度如何?整體而言,在聯準會主席鮑爾於JacksonHole年會上發表鷹派言論後,美國10年債殖利率又反彈回3%以上,美元指數也彈回108以上,故美股與台股分別自6月底、7月中旬以來的反彈已結束,預期9月將回測低點,台股仍屬震盪格局,個股或次產業表現優於指數表現。看好族群中,電子股以晶圓代工、IC設備、光電、網通、電子零組件、車電與汽車零組件等為主。
傳產股以生技、解封受惠等族群為主。