台新2000高科技基金九月份經理人報告

展望2019年10月台股， 因為1)技術面：台股已經歷經8~9月連續兩個月強勁表現， 已接近前波11000高點套牢區， 追價意願降低，獲利了結潛在賣壓加大； 2)基本面： 10月中以後包括美股/台股企業都將開始公布財報與舉辦法說會， 股市將進入基本面檢驗期， 預料震盪將加劇；3)總體面，近期公布經濟數據低於預期， 市場對總體經濟成長趨緩甚至衰退的擔憂程度升高， 因此我們預估10月台股可能出現技術性的修正拉回， 但也不必太過悲觀，預期年線或萬點仍有強勁支撐， 我們仍看好1Q20以前台股表現， 趁此波技術性拉回修正汰弱留強， 逢低布局2020年具有題材性與成長性之族群與個股。 看好：1)具高股息殖利率題材與股價基期較低的股票； 2)具競爭力的半導體供應鏈； 3)受惠AI+IoT 與5G等題材的新設計/關鍵零組件與材料；4)產業景氣有機會築底回升的汽車供應鏈； 5)部分具題材性之非科技股， 包括風電/水泥/不鏽鋼/生技等類股。

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