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統一全天候基金二月份市場回顧與操作策略


2022/3/16 上午 09:39:00 作者:林世彬
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FED鷹派收縮資金及調升利率的論調,造成2月歐美股市持續回調,加上俄烏 戰事延燒,加大股市跌幅。歐美亞各國擴大對俄制裁範圍,將俄羅斯多間銀行逐出SWIFT,醞釀大宗商品出口的貿易瓶頸,包括能源、金屬、穀物等同步上 漲,而俄國核武威脅也同步升溫。預期未來俄烏地緣政治風險降低後,全球投資機構法人將奮力作多,全球股市有機會出現大幅反彈。

台股方面, 2月份電子股跌幅較大,傳產股及金融股相對抗跌,資金明顯從電子 股轉往價值低估的傳產股如航空、航運、鋼鐵、塑化、旅遊及觀光等類股表現強 勢。1月出口數據連19個月成長,反映經濟基本面表現強勁,且第一季法說財報 行情樂觀,台股後市不看淡。技術面來看,台股指數中、長期均線仍呈現多頭排列,季線持續上揚,下檔仍具支撐,且融資水位持續下降,短線浮額沉澱。

基金看好類股如下:

晶圓代工:晶圓代工業者在漲價效益及產品組合有利,且產品組合持續改 善將帶動毛利率上揚。

IC載板: ABF載板供不應求至2023年, BT載板耗用量也將大幅提升。 IC載 板廠產能利用率滿載,產品組合改善與漲價效益,可有效提升毛利率。

USB4傳輸速度是前一代產品的兩倍以上。 USB多採用Type-C樣式接口, 使USB Hub(集線器)需求持續提升,增添相關供應鏈營運動能。

電動車及自駕車為汽車電子化的重要推手,相關次產業包含功率元件、被 動元件、石英元件、影像感測器均可望受惠。


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